Cotton prices fall, acreage rises

Cotton prices fall, acreage rises

With cotton prices falling below the minimum support price levels, the Cotton Corporation of India has begun procurement in the select markets of Karnataka, Telangana, Andhra Pradesh and Maharashtra

With cotton prices falling below the minimum support price levels, the Cotton Corporation of India has begun procurement in the select markets of Karnataka, Telangana, Andhra Pradesh and Maharashtra. On Monday, Cotton Corporation started a purchase centre for this season at Gadag in North Karnataka, while it has been buying from Adilabad, Shadnagar, Warangal, Guntur in neighbouring Telangana and Andhra Pradesh for the past few days. So far, it has purchased some 17,000 bales (170 kg each) cotton across the country.

Meanwhile, For Vidarbha’s cotton growers, this may be the worst year despite a bumper crop estimated across the country. The good crop has led to prices falling below Rs4,000 a quintal, which is the average minimum support price (MSP). Farmers with high yield may be able to recoup some losses from low prices, but the long, dry spell in Vidarbha is expected to reduce yield, which is even otherwise on the lower side.

According to market sources, the biggest reason for the price slump in India is caused by the reduction in imports by China, which is a major buyer of Indian cotton. As against the regular average of 1.5 lakh tonnes, Chinese buying is down to less than 50 lakh tons. Cotton rates have halved to 68 cents a pound internationally during the last six months. Globally, a surplus cotton stock of 22 million tons is estimated for this year. In India, the production may cross 400 lakh bales. Adding the carryforward stock and imports, the domestic cotton supply could stand at 460 lakh bales. After optimum consumption, a surplus of over 160 lakh bales may remain in India.

The downtrend in cottonseed prices is also influencing cotton prices. Cottonseed prices have dropped by over 10 per cent from Rs 1800 per quintal to around Rs 1,600 recently. Also, the cotton prices are expected to be bearish on expectations of a record harvest amidst restrictions on imports by China, world’s large importer. Farmers in India have planted a record 12.57 million hectares and production is projected to exceed four crore bales this year.

Some 42 percent of US acres had been harvested in the week ended October 26, up from just 29 percent a week earlier and higher than the prior five-year average of 41 percent. Farmers in the United States and India, two of the world’s three largest producers, boosted acreage this year after prices rose in 2013. That boost, combined with falling demand in top consumer China, is expected to keep prices under pressure. They hit five-year lows last month as Beijing unveiled details of its new cotton policy, expected to sharply curb import demand in 2015. China’s government has switched to a direct farmer payment program, scrapping three years of stockpiling that had boosted demand for imports.

World Demand & Supply Situation

(Quantity in million metric tons)
Year Beginning August 1 2007-08 2008-09 CATEGORIES
TAGS
Share This

COMMENTS

Wordpress (10)
  • comment-avatar

    It’s nice to see the best quality content from such sites. live horse racing free stream

  • comment-avatar

    We always follow your beautiful content, I look forward to the continuation. gulfstream park live horse racing

  • comment-avatar

    Heya i’m for the primary time here. I found this board and I in finding It really useful & it helped me out much. I am hoping to give one thing again and aid others like you helped me.

  • comment-avatar

    Whats up very cool web site!! Man .. Excellent .. Wonderful .. I will bookmark your web site and take the feeds additionally…I am satisfied to find so many helpful info right here in the publish, we want work out extra strategies on this regard, thank you for sharing.

  • comment-avatar

    I keep listening to the news update speak about getting boundless online grant applications so I have been looking around for the best site to get one. Could you advise me please, where could i acquire some?

  • comment-avatar

    Забота о обители – это забота о благополучии. Утепление фасадов – это не только изысканный облик, но и обеспечение сохранения тепла в вашем уголке спокойствия. Наша команда, команда профессионалов, предлагаем вам сделать ваш дом в идеальный уголок для проживания.
    Выполненные нами проекты – это не просто тепловая обработка, это художественная работа с каждым элементом. Мы разрабатываем гармонии между красотой и практичностью, чтобы ваш дом превратился не только теплым, но и очаровательным.
    И самое главное – приемлемая цена! Мы уверены, что профессиональные услуги не должны быть неприемлемо дорогими. [url=https://ppu-prof.ru/]Утепление фасадов за 1 кв[/url] начинается всего от 1250 руб/кв. метр.
    Использование современных технологий и высококачественных материалов позволяют нам создавать термомодернизацию, которая гарантирует долгий срок службы и надежность. Позабудьте о холоде стен и дополнительных затратах на отопление – наше утепление станет вашим надежным щитом от холода.
    Подробнее на [url=https://ppu-prof.ru/]ppu-prof.ru/[/url]
    Не откладывайте на потом заботу о радости жизни в вашем жилье. Обращайтесь к профессионалам, и ваше жилье станет настоящим художественным творчеством, которое принесет вам не только тепло. Вместе мы создадим жилище, в котором вам будет по-настоящему уютно!

  • comment-avatar

    Забота о жилище – это забота о приятности. Термомодернизация фасадов – это не только изысканный облик, но и обеспечение теплового комфорта в вашем удобном уголке. Мастера, коллектив экспертов, предлагаем вам превратить ваш дом в идеальный уголок для проживания.
    Выполненные нами проекты – это не просто теплоизоляция, это творчество с каждым кирпичом. Мы придерживаемся гармонии между внешним видом и практической ценностью, чтобы ваш дом превратился не только теплым и уютным, но и привлекательным.
    И самое существенное – доступные тарифы! Мы уверены, что профессиональные услуги не должны быть неприемлемо дорогими. [url=https://ppu-prof.ru/]Расценки утепления стен фасада[/url] начинается всего начиная с 1250 руб/м².
    Использование современных технологий и высококачественных материалов позволяют нам создавать утепление, обеспечивающее долговечность и надежность. Позабудьте о холоде стен и дополнительных затратах на отопление – наше утепление станет вашим надежным препятствием перед холодом.
    Подробнее на [url=https://ppu-prof.ru/]http://www.ppu-prof.ru/[/url]
    Не откладывайте на потом заботу о радости жизни в вашем жилье. Обращайтесь к экспертам, и ваш дом превратится настоящим художественным произведением, которое принесет вам тепло и удовлетворение. Вместе мы создадим дом, в котором вам будет по-настоящему комфортно!

  • comment-avatar

    … [Trackback]

    […] Find More on to that Topic: indiantextilejournal.com/cotton-prices-fall-acreage-rises-2/ […]

  • comment-avatar

    Дорогие Партнеры!
    Предоставляем вам свежее тренд в мире дизайна интерьера – шторы плиссе. Если вы желаете к совершенству в всякой части вашего жилища, то эти сукна окажутся великолепным предложением для вас.
    Что делает шторы плиссе столь необычными? Они сочетают в себе в себе грацию, функциональность и сущность. Благодаря специальной архитектуре, современным материям, шторы плиссе идеально подходятся для какова угодно пространства, будь то зала, дом, плита или должностное поле.
    Закажите [url=https://tulpan-pmr.ru]шторы плиссе[/url] – воссоздайте уют и красоту в вашем доме!
    Чем прельщают шторы плиссе для вас? Во-первых, их особенный образ, который присоединяет обаяние и шик вашему интерьеру. Вы можете выискать из различных текстур, оттенков и стилей, чтобы подчеркнуть особенность вашего дома.
    Кроме того, шторы плиссе предлагают широкий арсенал практических вариантов. Они могут регулировать уровень света в месте, остерегать от солнечного света, предоставлять интимность и формировать уютную атмосферу в вашем доме.
    Наш сайт: [url=https://tulpan-pmr.ru]https://tulpan-pmr.ru[/url]
    Мы поддержим вам выбрать шторы плиссе, которые замечательно гармонируют с для вашего обстановки!

  • comment-avatar

    you could have a great weblog here! would you wish to make some invite posts on my weblog?

  • Disqus ( )